近日，各大城市陆续发布2025年土地供应计划或者住房发展年度计划。在严控增量的政策导向下，多数城市今年住宅用地供应出现大幅缩减，最高下降超过150%。而广州等少数城市今年住宅用地供应仍在增长。

多数城市供应大幅缩减

4月14日，西安市住建局发布了《西安市2025年住房发展年度计划》。该文件显示，2025年度全市土地预计供应总量44430亩，其中住宅用地15105亩（包含安置用地3041亩），商服用地2604亩（包含安置用地173亩）。

相比2024年度，西安市今年的土地供应总量和住宅用地供应量均有所下降，其中，相比2024年的52507亩，今年的供地总量下降了15.4%，相比2024年的19242亩，今年的住宅用地量下降了21.5%。

第一财经梳理了直辖市、省会城市和万亿GDP城市等重点城市的供地计划，在已经发布的20个城市中，大多数城市今年都减少了土地供应数量，其中，宁夏银川住宅用地量下降了153%，在已经公布的城市中下降幅度最大。

另外，东莞、烟台和厦门住宅用地下降超过了4成，分别下降了42.7%、46.4%和44.8%。成都、宁波、杭州、南宁则下降超过3成，分别下降了35.2%、35.5%、35%和33.6%。重庆、合肥、西安、无锡也下降了超过2成，分别下降25.6%、21.1%、21.5%和21.7%。

上海易居房地产研究院副院长严跃进向第一财经表示，城市政府缩减土地供应，是响应了去年“严控增量，优化存量，提高质量”的政策导向。这一政策调整是基于房地产市场供求关系发生的重大变化。

东莞市在其土地供应计划中称，稳妥推进住宅用地出让，综合考虑地块成熟情况、房地产市场发展形势、库存等因素，合理制定年度土地出让计划，加大土地推介力度，从源头上稳定市场预期。

杭州也在计划中说明其土地政策的导向，坚持以需定供，科学合理确定住宅用地供应计划，提高住宅用地供应精准性，落实分类调控要求；对于商品住宅去化周期过长、存量房地产用地过多、市场需求明显不足的区域，暂停新增住宅用地供应；对人口净流入、确有需求的区域，适当增加商品住宅的供应。

厦门也明确要求合理确定住宅用地总量和结构。其中，要详细测算住宅供应总量，合理控制新增房地产供应，以近三年住宅用地平均完成交易量及对应的住宅建筑面积，作为测算2025年度商品住宅用地供应计划规模的依据。

严跃进认为，缩减土地供应的本质，是要消化既有的存量房屋和土地。虽然土地供应有所减少，但并不意味着土地供应不足。各地对住宅用地仍有比较充足的供应。

这些城市逆势增量？

不过，在已经公布的20个城市中，仍有4个城市今年住宅用地保持增长。广州、三亚、石家庄和唐山今年住宅用地分别增加了21.3%、1%、5.2%和7.7%。其中，后面3个城市增幅不大，而广州增加比较显著。

广州在供地计划中称，适应房地产市场供求关系发生重大变化的新形势，全面落实因城施策、城市政府主体责任、“稳地价、稳房价、稳预期”的长效管理调控机制，对商品房建设严控增量、优化存量、提高质量，促进房地产市场平稳健康发展。按照“以人定房、以房定地”原则，科学调节住宅用地供应规模、节奏和结构，有效引导、协调和稳定市场预期。

严跃进表示，部分地方的住宅用地供应有所增加，并非单纯数字上的增加，实际上在结构上也有所调整。新增的土地供应，应该是一些质量较好的用地。以广州为例，广州现在对存量土地的盘活力度较大，因为正在发行专项债，所以盘活的土地可以更多地用于住宅用地供应。这反映出，地方政府在土地供应上更加注重质量和效益，通过盘活存量土地来增加优质住宅用地的供应。

2025年，北京市安排住宅用地955~1015公顷，其中，首次对商品住宅用地实行弹性供应，安排商品住宅用地指标240至300公顷。北京市规划自然资源委相关负责人向《北京日报》介绍称，“北京加大了优质地块供应，优先保障轨道站点周边及城中村改造资金平衡商品住宅用地供应，同时加大了站城融合力度，适度提高轨道站点周边用地建设强度。”

其实，从今年一季度的形势来看，在增加优质地块供应、控制增量、楼市出现小阳春等多种因素的带动下，一些城市的土地市场出现了活跃迹象，甚至北京、上海、杭州和成都等多个城市还接连出现单价“地王”的现象，刺激着土地市场和楼市行情。

广州市住建局数据显示，1~3月，全市一手住宅网签面积172.67万平方米，同比增长36.8%，11个区同比增幅均超过10%；二手住宅交易登记面积242.27万平方米，同比增长26.2%。库存方面，截至3月末，一手住宅库存面积降至1022.62万平方米，较去年底减少56.64万平方米，去化周期缩短至14.3个月。

严跃进认为，当前部分城市出现的楼市小阳春，会带动土地市场的行情。这些城市多为核心大城市，如成都、杭州等，其土地市场表现相对活跃。这反映出，在房地产市场调整期，一些核心城市仍具有较强的市场吸引力和发展潜力。

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李秀中

低密地块成交占比在逐年增多。

业内人士认为，不同区域的建成区开发程度是有差异的，而且差异还比较大，所以导致不同区域土地的稀缺程度不同，土地的稀缺性程度大，热度就比较高。

总的来看，今年以来房地产市场总体平稳，继续向着止跌回稳的方向迈进。但也要看到，部分地区房地产市场仍然处在调整之中，市场回稳还存在压力。

2025年以来，成都核心区域土地市场持续保持高热，头部开发商高溢价拿地。